科技巨头纷纷发预警，半导体需求开始疲软？

本文来自：凤凰网科技，作者：箫雨，原文标题：《芯片越来越便宜？科技巨头纷纷发预警 原因有三点》，头图来自：视觉中国

疫情时期的半导体繁荣曾引发全球芯片短缺，但是在PC销量下滑和加密货币市场崩盘的双重拖累下，这种繁荣如今开始出现疲软迹象。

在新冠肺炎大流行暴发初期，人们纷纷向远程工作和学习转型，掀起了一股购买笔记本电脑和其他电子产品的热潮。但是现在，通货膨胀阻止了人们升级在过去几年所买机器的欲望，狂热戛然而止。

在加密货币最火爆时，为了购买加密货币挖矿和高端视频游戏芯片，人们甚至在电脑店外露营。但是，随着加密货币市场崩盘，这种疫情早期时的景象也已不见踪影。

一、春江水暖鸭先知

在汽车芯片和数据中心芯片等一些需求旺盛的领域，这种压力仍然没有缓解，但是消费者领域的需求降温已促使英特尔、英伟达等芯片巨头发出警告。在经历了两年的产品需求激增之后，他们认为未来几个月的形势将更加严峻。

英特尔CFO大卫·津斯纳（David Zinsner）在6月份表示，今年下半年的前景比前一个月“嘈杂得多”，公司将寻求调整支出和投资以适应这一现实。6月，英特尔暂时冻结了PC芯片部门的招聘，并采取了其他紧缩措施。

上周，存储芯片制造商美光科技公司发布了疲软的销售预期，其CEO桑贾伊·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）警告称，随着PC和智能手机销量下滑，“行业需求环境已经减弱”。美光表示，它正在削减一些支出计划，以适应新的市场动态。

芯片公司高管、电脑零售商和分销商指出，最近几个月，市场的低迷状况变得更加严重，比许多人年初预计的还要糟糕，这是因为美国5月份通胀率达到了8.6%，创下40多年来的最高水平，导致美联储上调了利率。

“需求高的时候猛涨，低的时候猛跌。”加州大型电子产品分销商ASI Corp营销副总裁肯特·迪比斯（Kent Tibbils）表示，他指的是3月份前后电脑需求的下降，“通常情况下，这是一条渐进的线，但现在比我们通常预期的波动更大一些。”

二、加密货币崩盘

英伟达表示，由于加密货币挖矿和视频游戏这两个关键领域的增长放缓，该公司正在缩减招聘规模。英特尔的芯片承担了挖掘新的加密货币代币所需的繁重计算工作。在疫情时期，家庭娱乐的激增使得英伟达的显卡成为了抢手货。如今，这两个领域都在走弱，拖累英伟达股价在今年上半年下跌了48%。

加州零售商Central Computers的高管切斯特·杨（Chester Yeung）表示，消费者忍受了大约两年的排队等候、抽签和配额限制，就是为了有机会购买英伟达最新的图形硬件。而现在，Central Computers的货架上有充足的库存，他的公司在疫情期间推出的定量配给措施也在今年取消。

“加密货币价格下跌，股市也在下跌，这意味着很多人的可支配收入减少，因为他们看到自己的存款或401(k)退休福利计划大幅缩水。”

三、PC销量下滑

知名市场研究公司IDC在6月份下调了PC出货量预期，现在预计今年PC出货量将下降8.2%至3.212亿台。这些数字与疫情最严重时期相比出现了大幅逆转。在疫情的第一年，PC出货量增长了13%，第二年增长了15%。

AMD CEO苏姿丰（Lisa Su）在上个月表示，公司对今年的PC市场已经持保守态度，预计未来几年电脑需求将基本持平。

PC大厂惠普、戴尔称，他们主要看到低端消费者PC需求疲软，但面向企业的稳定销售略微抵消了这一影响。

不过，PC出货量受到打击不仅是因为新设备的需求减弱，还受到疫情防控措施以及俄乌爆发战争后西方对俄罗斯制裁的影响。

四、芯片衰退周期来临？

分析师对芯片公司的营收前景越来越悲观。金融信息提供商FactSet的数据显示，今年2月，分析师预计英特尔第二季度营收将达到大约184亿美元。但是现在，他们的平均预期不到180亿美元，也低于英特尔的预期。同期，分析师也将英伟达的营收预期下调了4%，与该公司本季度81亿美元的营收指引相符。

“半导体衰退每3-4年就会发生一次，我们可能会再经历一次。”美国银行分析师上周表示。

实际上，不仅仅是芯片制造商在重新设定他们的预期。软件巨头微软公司在6月份下调了盈利预期，理由是美元走强影响了该公司在海外国家的销售价值，而且该公司还放慢了招聘速度。

对于那些仍处于购买模式的客户来说，一个潜在希望是，部分半导体产品的等待时间在经历了两年的芯片荒后开始缩短。金融科技公司海纳国际集团的数据显示，5月份芯片的交货周期为27周，接近历史最高纪录，但微控制器的等待时间缩短了。微控制器是一种普遍存在的芯片，它的供应一直是汽车制造商和其他公司的一个棘手问题。

随着智能手机销售的疲软，芯片需求的压力也可能会减弱。IDC预计，智能机出货量今年将下降。芯片制造商高通公司CFO阿卡什·帕尔希瓦拉（Akash Palkhiwala）在今年6月表示，今年下半年的供需将会得到更好的平衡。

五、价格还会涨？

尽管需求有些疲软，但没有一家大公司预计半导体短缺会很快结束。AMD CEO苏姿丰认为，服务器芯片需求依然旺盛，这在一定程度上弥补了PC市场的疲软。

而且，老式芯片可能依旧短缺。两年来，汽车制造商、电子产品生产商和其他厂商为确保充足的供应，一直在争夺这种芯片。芯片行业高管说，电子行业的长期转变，包括转向需要更多芯片的电动汽车，是短缺可能不会很快缓解的原因之一。

虽然各家公司都在为一个更加动荡的未来做准备，但整体芯片市场仍然受到制约。知名市场研究公司Gartner的数据显示，今年第一季度，全球芯片工厂的产能接近饱和。世界半导体贸易统计协会提供的最新数据显示，4月份全球芯片销售额同比增长12%。

日本昭和电工是一家重要的半导体材料供应商，它为台积电和英飞凌科技等公司供应关键芯片制造材料。该公司预计将进一步提高价格，并削减不盈利的产品线，以应对规模为5500亿美元的半导体行业面临的一系列经济挑战。

昭和电工CFO染宫秀树（Hideki Somemiya）在接受采访时表示，这是今年已经至少12次涨价后的又一次涨价，反映了疫情期间的供应混乱、乌克兰战争导致的能源成本飙升和日元大幅贬值。他补充说，至少在2023年之前，情况不太可能显著改善。

它还表示，昭和电工已经被迫大幅提高了转嫁给客户的成本。由于该公司是芯片制造商和丰田汽车等其他制造商在生产早期所用化学品的关键供应商，其价格的上涨可能会挤压利润率或迫使客户效仿。

“今年材料行业所有企业共同关注的一个大主题是，我们能够说服客户与我们分担多少成本负担，”染宫秀树表示，“目前的市场走势要求我们把要价提高到我们之前计算的两倍。”

东洋证券分析师安田秀树（Hideki Yasuda）称，涨价的远非昭和电工一家，其他零部件生产商和材料供应商也在采取类似的举措，以应对严峻的市场形势。他还说，电子产品等耐用品的消费者未来也不会幸免于价格上涨。台积电和三星电子等芯片制造商已经通知自己的客户，他们打算提价。

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